ABD’de hükümetin 43 gün süren kapanmasının ardından gelen ılımlı enflasyon verileri faiz indirim beklentilerini güçlendirse de, Fed içinde bu sürecin zamanlamasına yönelik görüş ayrılıkları devam ediyor. Bazı yetkililer enflasyonla mücadelede acele edilmemesi gerektiğini vurgularken, diğerleri mevcut koşulların faiz indirimi için uygun olduğunu ifade ediyor.
Bu çerçevede Fed’in uzun vadeli ekonomik projeksiyonları ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın toplantı sonrası değerlendirmeleri, yalnızca bu hafta değil ay boyunca piyasalarda yön belirleyici olacak.
Para piyasalarında bugün 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı yüzde 86 seviyesinde fiyatlanırken, 50 baz puanlık bir indirime ihtimal verilmiyor.
ABD Verileri ve Piyasa Seyri
ABD’de özel sektör istihdamı 22 Kasım’da sona eren dört haftalık dönemde ortalama 4.750 kişi arttı. Ekim ayına ilişkin JOLTS açık iş sayısı da 7 milyon 670 bin ile beklentileri geride bıraktı.
Siyasi tarafta ABD Başkanı Donald Trump’ın para politikasına ilişkin mesajları takip ediliyor. Trump, faizlerin hızla düşmesini desteklemenin Fed’in yeni başkanı için bir kriter olabileceğini belirtti. Mevcut Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik eleştirilerini sürdüren Trump, kurumun üst yönetiminde değişim sinyali verdi.
Bu gelişmeler dün Wall Street’te karışık bir kapanışa yol açtı. Dow Jones yüzde 0,38, S&P 500 yüzde 0,09 gerilerken Nasdaq yüzde 0,13 yükseldi. ABD tahvil piyasasında 10 yıllık getiri yüzde 4,19 seviyesinde yatay seyretti. Dolar endeksi 99,2 seviyelerinde kalırken, altının onsu yüzde 0,1 düşüşle 4.208 dolar oldu. Brent petrol ise 61,9 dolardan işlem gördü.
Şirket tarafında JPMorganChase hisseleri, üst yönetimin 2025 gider tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi sonrası yaklaşık yüzde 5 değer kaybetti.
Avrupa’da Fokus: Lagarde’ın Mesajları
Avrupa borsalarında da Fed öncesi temkinli görünüm hakimdi. Yatırımcıların odağı bugün Londra’da konuşma yapacak olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’a çevrildi. Lagarde’ın euro, dolar ve dijital euroya ilişkin değerlendirmeleri yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.
Jeopolitik gelişmelerde AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Kaja Kallas, Rusya-Ukrayna Savaşı’na ilişkin değerlendirmesinde Avrupa’nın savaşı sonlandırmak için ekonomik kapasiteye sahip olduğunu ve bunun kullanılmasının gerektiğini kaydetti.
Almanya’da ekim ayı dış ticaret fazlası 16,9 milyar euroyla beklentilerin üzerinde geldi. Kapanışta FTSE 100 yüzde 0,03, CAC 40 yüzde 0,69 düşerken DAX 40 yüzde 0,49, İtalya FTSE MIB ise yüzde 0,33 yükseldi. Avrupa vadeli endeksleri günün ilk bölümünde satıcılı seyretti.
Asya’da Satış Baskısı Hakim
Asya piyasaları Fed kararı öncesinde satış ağırlıklı bir gün geçirdi. Azalan risk iştahı ve yarı iletken hisselerindeki baskı dikkat çekti.
Trump’ın belirli koşullar altında Nvidia’nın H200 çiplerinin Çin’e satışına izin verileceğini açıklamasının ardından teknoloji hisseleri yükselmişti. Ancak Çin’in yerli şirketlerin bu ürünleri satın almasını sınırlayabileceği yönündeki haberler, kazançların geri verilmesine neden oldu. Japonya’da yarı iletken hisselerinde yüzde 5’e varan düşüşler görüldü.
Japonya’da kasım ayı ÜFE yıllık yüzde 2,7 artarak beklentilere paralel geldi. Çin’de üretici fiyatlarındaki düşüş kasımda da devam ederken TÜFE yıllık yüzde 0,7 artışla tahminleri karşıladı.
Kapanışa doğru Nikkei 225 yüzde 0,4, Kospi yüzde 0,2, Hang Seng yüzde 0,6 ve Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,7 ekside seyretti.
Yurt İçi Piyasalar
Borsa İstanbul’da dün alıcılı görünümün etkisiyle BIST 100 endeksi günü yüzde 0,44 artışla 11.238 puandan tamamladı. VİOP’ta BIST 30 aralık vadeli kontrat, akşam seansında yüzde 0,2 primlendi.
Dolar/TL dün 42,5870 seviyesinden kapanırken bugün 42,5940 seviyesinde işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde sanayi üretimi verisinin, yurt dışında ise ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmasının ve Fed’in faiz kararının öne çıktığını belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100’de 11.300 ve 11.400 seviyeleri direnç, 11.200 ve 11.100 puan seviyeleri ise destek olarak izleniyor.
Günün veri takvimi:
- 10.00 Türkiye sanayi üretimi (Ekim)
- 13.45 İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’in konuşması
- 13.55 ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması
- 15.00 ABD mortgage başvuruları
- 22.00 Fed faiz kararı
- 22.00 ABD federal bütçe dengesi (Kasım)
- 22.30 Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları
